以智固“鏈”，畫龍點“金”——中海信托點金1號擔保品服務信托誕生記
2025年10月29日，在天津東麗區(qū)的一個普通的生產(chǎn)車間，中海信托黨委委員、副總裁祁超與天津某從事海洋高科技設備生產(chǎn)的中小企業(yè)負責人簽署了中海信托點金1號擔保品服務信托協(xié)議。標志著全國首個以軟件著作權整體轉(zhuǎn)讓方式設立的擔保品服務信托正式誕生。這一信托定向為知識產(chǎn)權人對外融資提供增信，成功為其降低融資成本達20%。
2025年，國家金融監(jiān)督管理總局上海監(jiān)管局為進一步提升上海金融機構服務實體經(jīng)濟水平，在資管領域部署了包括不動產(chǎn)信托登記、知識產(chǎn)權信托服務等一系列制度創(chuàng)新。中海信托作為上海地區(qū)頗具影響力的央企信托公司，主動承擔了通過知識產(chǎn)權信托豐富資管產(chǎn)品供給的任務。
為不辜負監(jiān)管部門的高度信任，更為通過知識產(chǎn)權信托踐行中海信托服務集團主業(yè)、服務實體經(jīng)濟的理念，中海信托黨委高度重視，班子成員親自掛帥靠前指揮協(xié)調(diào)，并抽調(diào)前中后臺骨干力量組成任務小組推進項目落地。
在項目初期任務部署階段，中海信托就意識到知識產(chǎn)權既是科技創(chuàng)新的基礎，也是科技創(chuàng)新的成果。資產(chǎn)管理行業(yè)要做好“科創(chuàng)金融”這篇大文章，就必須圍繞著如何通過金融服務加快實現(xiàn)知識產(chǎn)權價值的主題，促使金融資源流向知識產(chǎn)權創(chuàng)造過程，實現(xiàn)良性循環(huán)、推動科技創(chuàng)新。從資源稟賦上看，中海信托所依托的中國海油在全產(chǎn)業(yè)鏈各個環(huán)節(jié)既積累了大量的知識產(chǎn)權資產(chǎn)，也存在旺盛的科創(chuàng)金融服務需求。為此，中海信托將科創(chuàng)金融與服務主業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈相結合作為完成知識產(chǎn)權服務信托創(chuàng)新的主要切入點。
在項目設計實施階段，中海信托為確保新業(yè)務模式有實效、可復制、可推廣，避免閉門造車，進行了廣泛的調(diào)研。一方面對市場上各類知識產(chǎn)權金融產(chǎn)品，特別是資管產(chǎn)品進行了整理分析，另一方面對中國海油產(chǎn)業(yè)鏈中的知識產(chǎn)權分布情況進行了調(diào)查。經(jīng)過調(diào)研發(fā)現(xiàn)，目前知識產(chǎn)權金融的主要模式還是風險投資、股權融資、項目融資等傳統(tǒng)模式，更注重對知識產(chǎn)權創(chuàng)造的支持，在存量智慧財產(chǎn)盤活方面作用有限。僅有高附加值、產(chǎn)權獨立性強、應用范圍較廣的知識產(chǎn)權能夠作為擔保物為產(chǎn)權人融資提供有限支持。對于分布廣泛、價值較低、應用范圍單一的“微創(chuàng)新”、“小創(chuàng)造”知識產(chǎn)權成果，則因信息搜集難、資產(chǎn)估值難、行權處置難而普遍被銀行等金融機構拒之門外。中海信托在開展供應鏈金融，服務集團產(chǎn)業(yè)鏈上下游企業(yè)的過程中，發(fā)現(xiàn)眾多中小微企業(yè)一方面苦于企業(yè)規(guī)模小、資本弱，融資成本居高不下，另一方面又擁有在其細分領域頗具價值的各類小微知識產(chǎn)權等待及時盤活。
為此，中海信托經(jīng)過反復研究對比，在國家金融監(jiān)督管理總局上海監(jiān)管局的指導和幫助下，確定了以擔保品服務信托這一新型信托業(yè)務模式，充分幫助中小微企業(yè)盤活其知識產(chǎn)權成果，降低融資成本。中海信托依托熟悉中海油產(chǎn)業(yè)鏈，能夠低成本獲取產(chǎn)業(yè)鏈中中小微企業(yè)資金需求、資產(chǎn)實力和知識產(chǎn)權實際價值的優(yōu)勢。通過將“小”、“散”、“碎”的智慧成果匯總成獨立的服務信托，為企業(yè)對外融資提供增信，以降低其融資成本。相關中小微企業(yè)也基于多年的合作關系，能夠放心地將其知識產(chǎn)權成果委托給中海信托進行管理。通過“融資+服務”的組合拳，打開了信托服務科創(chuàng)金融、服務中小微企業(yè)的新局面。
【委托人介紹工廠】
思路明確后，就是高效的行動。在了解委托人擁有五項特定專業(yè)領域軟件著作權后，中海信托為其推出了以著作權轉(zhuǎn)讓設立服務信托，信托存續(xù)期間由中海信托代為持有、管理，指定用于為其對外融資提供增信的方案。既打消了企業(yè)擔心傳統(tǒng)抵質(zhì)押模式導致對知識產(chǎn)權失控的顧慮，也打消了金融機構對知識產(chǎn)權擔保能力不足、他項權利行權困難的擔心。特別是首創(chuàng)的以軟件著作權整體轉(zhuǎn)讓方式設立信托，相比此前各類“授權”方式設立的知識產(chǎn)權信托，智慧財產(chǎn)獨立性更強、各方權利義務職責更加清晰。服務信托的“服務”屬性和“財產(chǎn)獨立、風險隔離”的制度優(yōu)勢得到充分體現(xiàn)。
中海信托點金1號項目是在做好金融“五篇大文章”的總體要求下，金融監(jiān)管部門營造良好市場環(huán)境，促進金融機構和實體企業(yè)的共同智慧不斷增強金融業(yè)發(fā)展動力和活力，持續(xù)提升經(jīng)濟金融適配性的重要探索。如何用好信托制度優(yōu)勢、用好監(jiān)管政策、把握好當前良好的行業(yè)轉(zhuǎn)態(tài)勢，是擺在中海信托乃至所有信托公司面前的時代課題。“金融行業(yè)石油人、石油行業(yè)金融人”從來都不僅僅是一句口號。而是中海信托人決心轉(zhuǎn)變發(fā)展方式，堅持金融的政治性和人民性，以“兩手有繭、雙腳帶泥”的二次創(chuàng)業(yè)精神深入人民群眾和中小微企業(yè)最需要的領域，全心全力服務實體經(jīng)濟、服務集團主業(yè)的思想旗幟。
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